Fonds en euros et unités de compte : rendements 2025, frais, garantie

Un contrat d’assurance vie se compose de supports. Le fonds en euros protège le capital et verse un taux annuel ; les unités de compte suivent les marchés, à la hausse comme à la baisse. Cette page donne les rendements 2025 publiés, ce que chaque support garantit et ce que coûtent les frais ; le fonctionnement général du contrat, sa fiscalité et la transmission sont traités avec l’assurance vie expliquée.

Le fonds en euros, c’est quoi ?

C’est le support garanti du contrat. L’assureur place l’argent, surtout en obligations (environ 60 % des placements des assureurs vie, selon l’ACPR), garantit le capital investi et fixe chaque année, après la clôture des comptes, le taux qu’il verse. Ce taux, que l’ACPR appelle taux de revalorisation, réunit le taux minimal prévu au contrat, dit taux technique, et la participation aux bénéfices ; il est annoncé net des frais de gestion du fonds, mais avant prélèvements sociaux.

L’assureur ne distribue pas tout chaque année : il garde une partie des bénéfices en réserve, la provision pour participation aux bénéfices, qui lui permet de lisser les taux servis sur plusieurs années. Elle représentait 4,0 % des encours des contrats individuels fin 2025, contre 4,3 % fin 2024 (ACPR).

La garantie n’a pas partout la même étendue. Sur Suravenir Rendement 2, le fonds classique de Fortuneo Vie, le capital est garanti à 99,4 % brut de frais par an, c’est-à-dire sous déduction des 0,60 % de frais de gestion annuels. Sur Suravenir Opportunités 2, il est garanti à 97 % du capital net investi (page Fortuneo Vie, 15/10/2026). Si l’assureur fait défaut, le Fonds de garantie des assurances de personnes indemnise jusqu’à 70 000 € par personne et par assureur (FAQ du FGAP).

Les rendements 2025 des fonds en euros

Taux moyen servi par les fonds en euros des contrats individuels, pondéré par les encours (ACPR, Analyses et synthèses n° 180, 30/06/2026) :

Valeurs de 2020 à 2023 lues sur le graphique 1 de l’ACPR, arrondies au dixième.

La moyenne cache des écarts. En 2025, les assureurs qui gèrent la moitié des encours ont servi entre 2,3 % et 2,9 %. Les filiales d’assurance des banques, 65 % des encours, ont servi 2,70 % en moyenne, les autres assureurs 2,48 %, les mutuelles 3,17 %. Le taux moyen inclut les bonifications accordées sous condition, souvent pour une part minimale d’unités de compte : un assuré qui n’en a reçu aucune a obtenu au moins 0,39 point de moins que la moyenne. Pour situer : le Livret A a rapporté 2,2 % en moyenne en 2025 et l’inflation a été de 0,9 %, toujours selon l’ACPR.

Trois contrats vendus en ligne, dans l’ordre alphabétique, aux conditions publiées sur leur page le 15/10/2026 :

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.

Le fonds classique de Fortuneo Vie, Suravenir Rendement 2, a servi le taux le plus bas de ce tableau et un taux inférieur à la moyenne du marché. Son fonds Suravenir Opportunités 2 a servi davantage, contre une garantie partielle et des frais plus élevés. Le détail de ce contrat est sur la page le contrat Fortuneo Vie ; Bourso Vie est présenté avec les autres produits de la banque sur la fiche de BoursoBank et Bourso Vie, et la banque qui distribue BforLife sur la fiche de BforBank.

Les unités de compte : ce qu’elles sont, ce qu’elles risquent

Une unité de compte est une part d’un fonds logé dans le contrat : fonds d’actions ou d’obligations, fonds immobiliers, ETF, fonds de capital-investissement. L’assureur garantit le nombre de parts que vous détenez, pas leur valeur. Celle-ci varie chaque jour et peut tomber sous la somme versée : le risque de perte en capital est porté entièrement par l’épargnant. Chaque support a son document d’informations clés, qui indique ses frais courants, sa durée de placement recommandée et son niveau de risque sur une échelle de 1 à 7.

Les supports les plus risqués ont aussi des frais de sortie propres : chez BforLife, par exemple, une pénalité de 3 % s’applique au retrait d’une SCPI dans les trois ans qui suivent l’investissement (annexe des frais du 05/05/2025). Les ETF en unités de compte sont présentés avec les ETF.

Fonds en euros ou unités de compte

Les deux supports ne répondent pas au même usage, et la plupart des contrats permettent de les combiner :

La répartition dépend de la durée pendant laquelle l’argent peut rester placé et de la baisse temporaire que vous pouvez supporter : c’est un choix personnel, que le document d’informations clés de chaque support aide à poser, et que cette page ne fait pas à votre place.

Les frais de l’assurance vie : versement, gestion, arbitrage

• Frais sur versements : un pourcentage prélevé sur chaque somme versée. Aucun sur les trois contrats ci-dessus.
• Frais de gestion du contrat : prélevés chaque année sur l’encours, déjà déduits du taux annoncé pour le fonds en euros, prélevés en parts sur les unités de compte. Sur les fonds en euros des contrats individuels, ils ont représenté 0,63 % de l’encours en moyenne en 2025 (ACPR).
• Frais des supports : ceux de chaque fonds logé en unité de compte, qui s’ajoutent aux frais du contrat.
• Frais d’arbitrage : au passage d’un support à l’autre ; 0 € chez Fortuneo Vie, 0 % chez BforLife hors supports particuliers.

Comparer les frais de gestion

Sur les unités de compte, deux étages de frais se cumulent : ceux du contrat et ceux du fonds. Selon l’AMF (Lettre de l’Observatoire de l’épargne d’avril 2026), les frais annuels moyens ont été en 2025 de 0,33 % pour les ETF d’actions et de 0,75 % pour les fonds d’actions indiciels non cotés ; les fonds d’actions gérés activement ont prélevé 1,37 % de frais totaux, commissions de surperformance comprises.

Sur 10 000 € d’encours en unités de compte, calcul de la rédaction sur les frais seuls, sans hypothèse de rendement :

Ces frais sont prélevés chaque année, que le support monte ou baisse.

Le rachat et ses frais

Un rachat, partiel ou total, se demande à l’assureur à tout moment. Les trois contrats ci-dessus ne facturent pas de frais de rachat, hors supports particuliers (pages des contrats, 15/10/2026). La part en fonds en euros est rachetée sur la base du capital et des intérêts déjà crédités (le sort des intérêts de l’année en cours dépend du contrat) ; la part en unités de compte, à la valeur des parts le jour du rachat, qui peut être inférieure aux versements. Seuls les gains compris dans le retrait sont imposés, selon l’ancienneté du contrat : le barème complet est sur la page de l’assurance vie expliquée.